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10 Schlüssel für die Bewertung von Initial Coin Offering (ICO) -Investitionen

p>. Ein Initial Coin Offering (ICO) ist eine Fundraising-Methode, die zukünftige Krypto-Münzen für Kryptowährungen handelt, die einen unmittelbaren, liquiden Wert haben. In der Regel wird ein Prozentsatz der Token an ICO-Teilnehmer verkauft, und ein Prozentsatz wird für die Bedürfnisse des Unternehmens reserviert (private Investoren usw. Die Bedingungen unterscheiden sich von ICO zu ICO). Ein ICO ermöglicht es sowohl großen als auch kleinen Investoren, Projekte zu finanzieren, die ihnen gefallen. Das vergangene Jahr hat tausende von erfolgreichen ICO-Geschichten gebracht. Die Motivation für das Projekt liegt auf der Hand. Die Motivation für die Investoren der ICO ist, dass der Preis des Token höher (oder viel höher) als der Token-Preis während der ICO wäre.

ICOs sind wirklich heiß unter den Kryptoinvestoren. Kürzlich sammelten Hdac und Filecoin jeweils erstaunliche Beträge von 258 und 275 Millionen Dollar. Der Erfolg eines ICO wird von vielen Aspekten beeinflusst. Anleger sollten die folgenden Schlüsselelemente beachten, die in diesem Artikel erörtert werden.

An dieser Stelle ist es richtig, weniger erfolgreiche Geschichten wie das Myzel ICO zu erwähnen. Seine Teammitglieder verschwanden einfach, nachdem sie das Geld gesammelt hatten, und später wurde berichtet, dass sie das Geld für ihren eigenen Urlaub verwendet hatten. Der Mangel an Regulierung könnte einer der Gründe dafür sein. Vor wenigen Tagen wurden 7 Millionen Dollar gestohlen, als CoinDashs ICO startete. Kurz vor Beginn des Token-Verkaufs wurde ihre Website gehackt und die ICO-Wallet-Adresse wurde zur Hacker-Adresse geändert.

In diesem Artikel werden die wichtigsten zu berücksichtigenden Schlüsselfaktoren bei der Bewertung einer ICO-Investition behandelt.

* Wichtige Warnung vor dem Start: ICOs sind eine risikoreiche Art des Fundraising. Investieren Sie niemals etwas, das Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Denken Sie daran, dass Sie aufgrund fehlender Regulierung Schwierigkeiten haben, Ihr verlorenes Geld im Falle von Fehlern zurückzubekommen.

1 - Teamzusammensetzung

Erfahren Sie alles über das Team, insbesondere das Entwicklungsteam und den Beirat. Suche jedes Teammitglied nach relevanten Erfahrungen. Google ihre Namen. Besuchen Sie ihre LinkedIn Profile. Suchen Sie im Beirat des Projekts nach bekannten Namen. Finden Sie heraus, ob das Team Krypto-Erfahrung hat und - noch wichtiger - in welche Projekte oder ICOs sie involviert waren und welche Auswirkungen sie hatten.

2 - Bitcointalk. org Thread

Ein guter Ausgangspunkt ist der Ankündigungs-Thread (ANN) des Projekts auf BitcoinTalk. org, da Bitcointalk das größte Forum für Bitcoin und Krypto-Themen ist.Es wird dringend empfohlen, dass Sie die Nachrichten sorgfältig lesen. Die Bedenken des Anlegers werden in diesem Thread beantwortet (oder können unbeantwortet bleiben). Es ist ein schlechtes Zeichen, wenn die Entwickler bestimmte Fragen nicht beantworten oder nicht zusammenarbeiten. Das Senden einer persönlichen Nachricht, um zu sehen, wie reaktionsschnell sie sind, ist ebenfalls eine gute Idee.

Jede Nachricht auf Bitcointalk enthält den Rang und den Aktivitätsgrad (Anzahl der vergangenen Nachrichten) des Absenders. Achten Sie auf Neueinsteiger und niederrangige Autoren. Reputation ist sehr wichtig und wichtig geworden.

Seien Sie sich der Kommentare von erfahrenen Autoren bewusst, und achten Sie auch auf negative Nachrichten, manchmal könnte dies ein Warnzeichen sein. Verwendung Wählen Sie [Alle], um alle Kommentare im Thread anzuzeigen, und verwenden Sie STRG + F (Windows), um nach roten Flaggen wie "scam", "con", "MLM" zu suchen. Sehen Sie sich die Beziehung zwischen den Suchergebnissen und der Gesamtzahl der Antworten an, wie das folgende Live-Beispiel zeigt:

Quelle: Kibo-Ankündigungsthread mit 287 Antworten und 75 Treffern auf das Wort "Betrug" ( // bitcointalk. org / index. php? topic = 1572491. 0; alle)

3 - Projektstufe und VC-Investitionen

Bewerten Sie den Projektstand. Hat es nur ein Whitepaper? Eine Beta-Version? Gibt es ein Produkt mit eingeschränkter Funktionalität? Bevorzugen Sie Projekte, die "einige Linien" von Arbeitscode haben, jedoch haben viele ICOs bewiesen, dass sie Erfolgsgeschichten ohne geschriebenen Code werden können.

VCs (Venture Capital) neigen dazu, Projekte von Anfang an zu investieren und zu unterstützen. Suchen Sie diese Informationen normalerweise auf der Hauptseite der Projekt-Website. Es ist wahrscheinlich beträchtlich, wenn ein bekannter Krypto-VC involviert ist, wie Blockchain Capital oder Fenbushi (gehört zu Vitalik Buterin - Gründer von Ethereum).

4 - Community and Media

Es ist von entscheidender Bedeutung, eine offene Community zu haben, die wie eine öffentliche Slack für alle Investoren ist. Offenheit ist genauso wichtig, um unser Vertrauen zu gewinnen wie der Github-Code. Versuche die Atmosphäre innerhalb der Gemeinschaft zu erfassen. Schau dir die Größe der Community und ihre Aktivitäten an.

Quelle: Slack community QRL - #trading channel

Andere Quellen wie Reddit, Twitter oder Facebook können bei der Auswertung des Projekts relevant sein. Achten Sie auf Kopfgeldposten. Es ist üblich, einen Bounty-Thread zu starten, um Nutzer dafür zu belohnen, dass sie positive Informationen über das Projekt verbreiten, um die Berichterstattung in den Medien zu verbessern oder um mit Übersetzungen zu helfen. Diese Bounty-Threads können den Hype um das Projekt anregen, sind aber nicht sehr objektiv. Auf der anderen Seite beteiligen sich einige Investoren nur für einige Token.

Quelle: ABAB Twitter Bounty-Regeln ( // bitcointalk. Org / index. Php? Topic = 2004773. 0)

5 - Wofür benötigen sie das Token? Ist die Blockchain notwendig?

ICOs bedeuten die Erstellung eines neuen dedizierten Token für das Projekt. Eine der wichtigsten Fragen, die jedes Projekt beantworten muss, ist, wofür das Token ist? Warum reicht Bitcoin oder Ethereum nicht aus, um als Token des Projekts zu dienen? Ja, viele Projekte sind nur eine Betrugsgeschichte. Hey, ein ICO kann kein ICO ohne dediziertes Token sein.Die gleiche Frage muss in Bezug auf die Verwendung der Blockchain-Technologie hinter dem Projekt gestellt werden.

6 - Unlimited / Hardcap

In den frühen Tagen von Crypto-ICOs hatte der Unterschied zwischen Open- und Hardcap nicht den gleichen Effekt wie die heutigen ICOs. Eine offene Obergrenze ermöglicht es den Anlegern, unbegrenzte Mittel an die ICO-Wallet des Projekts zu senden. Je mehr Münzen im Umlauf sind, desto weniger einzigartig werden Ihre Token für den späteren Handel - durch weniger Nachfrage.

Während sich ICOs in Kryptoland etablieren, werden enorme Mengen gesammelt. Schauen Sie sich Bancor an, dieses Projekt hat unglaubliche 150 Millionen Dollar in nur drei Stunden gesammelt. Dies führte zu keinem prozentualen Gewinn für die Anleger. Denken Sie daran, wenn Sie an ICOs ohne Cap teilnehmen.

Andererseits möchten Sie nicht der Einzige sein, der in das Projekt investiert. Exchange hat ein viel geringeres Interesse an Projekten, die wenig aufbringen, was es schwieriger macht, diese Tokens nach der Veröffentlichung zu verkaufen.

7 - Token-Verteilung - wann und wie

Gier kann durch eine hohe Token-Verteilung an die Teammitglieder definiert werden, sagen wir, mehr als 50% der Token sind verdächtig. Ein gutes Projekt wird seine Token-Verteilung mit der Roadmap verknüpfen. Weil jede Phase oder jeder Meilenstein des Projekts eine gewisse Finanzierung erfordert.

Achten Sie auf die Token-Verteilungsphase. Einige Projekte geben ihre Token Stunden nach dem ICO frei. Einige Projekte müssen eine Beta-Version entwickeln, bevor sie die Token versenden. Wenn man sich die prozentuale Zunahme von Etherium (ein Jahr zwischen ICO und Token-Verteilung, etwa 500% Zuwachs), Augur (1+ Jahre, 1500%) und Decent (8 Monate, 350%) anschaut, ist diese Pause manchmal sehr positiv Hype um das Projekt.

Quelle: Augur-Token-Verteilung - Nur Informationen zur Verwendung von Spenden verfügbar. Roadmap ist schlecht beschrieben ohne Verbindung zu diesem Diagramm.

8 - Bewertung des Whitepapers

Die meisten typischen Anleger lesen das Whitepaper nicht durch, obwohl es alle notwendigen Informationen über das anstehende Projekt und das ICO enthält.

Zögere nicht, es zu lesen, oder zumindest die Mehrheit davon. Beachten Sie die starken und negativen Aspekte und fügen Sie einige Ihrer eigenen Recherchen hinzu. Am Ende ist das Whitepaper für potentielle Investoren der Silbertablett. Nachdem Sie es gelesen haben, sollten Sie in der Lage sein, eine einfache Frage zu beantworten - welchen Wert hat dieses Projekt für unsere Welt? Sie werden auch erfahren, in was Sie investieren.

9 - Qualität des Codes - Treffen Sie Github

Wenn Sie ein wenig Programmiererfahrung haben, sollten Sie es hier verwenden. Die Qualität eines Entwicklers kann durch die Analyse eines Teils seines Codes verstanden werden. Als Nichttechniker ist es immer noch möglich, ihre Qualität zu bewerten, indem man sich die Konsistenz des Codes ansieht. Ein weiterer guter Indikator ist die Verwendung von geeigneten Kommentaren. Vermeiden Sie chaotische Entwickler. Ein Codeabschnitt spiegelt die Einstellung eines Entwicklers wider.

Als nächstes ist die Länge einer Funktion ein weiterer Indikator. Eine Funktion mit mehr als 50 Codezeilen sollte eine rote Flagge anzeigen.Modularität ist wichtig und macht den Code lesbarer und wartbarer.

Quelle: Stück lesbaren Code vom Editor mit richtiger Kommentierung

Crypto-Projekte neigen dazu, Open-Source-Code zu haben. Dies schafft Vertrauen in der Projektgemeinschaft und ermutigt Entwickler aus der Community, Vorschläge oder Verbesserungen zu machen. Ein Open-Source-Projekt bietet die Möglichkeit, sich die Commit-Protokolle anzusehen. Ein Commit ist im Wesentlichen ein Entwickler-Slang, um einen Code in das Github-Code-Repository zu übertragen.

Quelle: Github-Code-Repository des QRL-Projekts ( // github. Com / theQRL / QRL)

Sie können jedes Commit anzeigen, indem Sie auf den Text "366 commits" klicken. Dies ermöglicht es Ihnen, jede Änderung zu untersuchen. Die Registerkarte "Einblicke" bietet eine allgemeinere Zusammenfassung der Entwickleraktivität. Diese Registerkarte zeigt eine Grafik mit der Anzahl der täglichen Commits. Unterhalb des Diagramms können Sie die Aktivität jedes Entwicklers einzeln sehen. Diese Informationen sind der Schlüssel zur Untersuchung des Entwicklungsteams.

Quelle: QRL Insights (Graph) Github ( // github. Com / theQRL / QRL / graphs / contributors)

Es ist sogar möglich zu sehen, wie beliebt das Projekt ist, indem man sich die Anzahl der Sterne ansieht empfängt.

Quelle: Github (Sterne)

Bonus: Fragen Sie sich, warum das Projekt sich für die spezifische Blockchain entschieden hat. Ob auf der Bitcoin-Blockchain, Ethereums (Smart Contract), Waves und mehr. Die letzten Monate haben gezeigt, dass die auf dem ERC-20 Ethereum basierenden ICOs mit Smart-Contracts immer beliebter werden. Diese Tokens können leicht auf Ether-basierten Geldbörsen (wie MEW - Myetherwallet) gespeichert werden, manchmal erfordern sie keine Börsen, und sie haben normalerweise eine hohe Liquidität.

10 - The Bottom Line

ICOs werden mehr und mehr zum Mainstream als Mittel zur Mittelbeschaffung. Es wird eine große Auswahl an Projekten geben, daher wird es noch schwieriger, diese Projekte zu bewerten.

Es ist wichtig, so viele Informationen wie möglich zu untersuchen und zu lesen und alle wichtigen Aspekte, positiv und negativ, aufzuschreiben, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.